Capital Growth Fund
Unternehmerisch. Qualitätsorientiert. Krisenresistent.
Capital Growth Fund
Der flexible Mischfonds verfolgt ein langfristig angelegtes Konzept, in dessen Rahmen sehr fokussiert in hochprofitable Qualitätsunternehmen mit überdurchschnittlichen Entwicklungschancen investiert wird.
Die erste Stufe der Selektion erfolgt nach qualitativen Kriterien, zu denen eine solide und vertrauenswürdige Unternehmensführung, eine krisensichere Bilanzstruktur sowie eine hervorragende und zukunftsträchtige Marktstellung gehören.
In einem zweiten, quantitativ geprägten Prozess werden diejenigen Aktien ausgewählt, die eine attraktives Verhältnis zwischen Ertragsdynamik, Ausschüttungsfähigkeit und Bewertung bieten.
Gerade dieses sorgfältige analytische Vorgehen und der klare Fokus sind die wesentlichen Erfolgstreiber dieses Fonds.
Trotz einer geringen Anzahl von Einzeltiteln ist eine ausreichende Diversifikation durch eine ausgewogene Kombination von konjunkturzyklischen und defensiven Sektoren gewährleistet.
Im Anleihesegment investiert der Fonds vorrangig in kurzlaufende, auf Euro lautende Unternehmensanleihen und trägt damit zusätzlich zur robusten Wertentwicklung bei.
Aufgrund der langfristigen, unternehmerisch geprägten Wachstumsstrategie des Fonds werden Titel nur bei gravierenden Änderungen der Einschätzung ausgetauscht, und Investoren erhalten damit eine auf Kapitalwachstum (capital growth) ausgerichtet Strategie.
Der Capital Growth Fund blickt auf mehr als 17 Jahre überdurchschnittliche Performance zurück und ist unsere Lösung für anspruchsvolle Anleger, die auch weiterhin an der Entwicklung der besten europäischen Unternehmen partizipieren wollen.
Wertentwicklung
seit Auflage*
+327,3%
Fondskennzahlen (3 Jahre)
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|---|---|
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Volatilität
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8,5%
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Maximum Drawdown
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-11,0%
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Sharpe Ratio
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1,5
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Rendite
| Zeitraum | Kumuliert | Jährlich |
|---|---|---|
| 1 Jahr | 5,0% | 5,0% |
| 3 Jahre | 22,0% | 6,7% |
| 5 Jahre | 49,9% | 9,2% |
| 10 Jahre | 138,0% | 12,9% |
| Seit Auflegung | 327,3 | 18,0% |
Fondsfakten
* Erfolgsbezogene Vergütung: Bis zu 10 % mit Hurdle Rate 6 % und High Water Mark 5 Jahre | Quelle: DWS Investment GmbH – Stand 31.01.2026
Fonds-Strategie
Investition in hochprofitable Qualitätsunternehmen – Fokus auf die Besten
Langfristige unternehmerische Investition in Produktivkapital
Robustes Portfolio durch gezielte Steuerung der Assetklassen und ausgewogene Sektorallokation
Kosteneffiziente Fondsstruktur durch konzentriertes Portfolio
Aktives Risikomanagement durch Quotenanpassung über Aktien, Renten, Liquidität, Währungen & Derivate
Unabhängigkeit von Benchmarks = Unternehmerische Flexibilität
Morningstar® Kategorie:
Mischfonds EUR flexibel
Morningstar® Rating™:
Risiko- und Ertragsprofil Summary-Risk-Indicator (SRI):
Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR):
Der Fonds ist nach Art. 8 EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert
MSCI ESG Fund Ratings:
Quelle: DWS, Morningstar, MSCI – Stand 30.12.2025
FOCAM AG
Mehrfach ausgezeichnet
„Die besten FONDSMANAGER 2022“
forbes.at 10.01.2023
„FONDS FÜR ALLE – Investmentfonds, mit denen Anleger die Kompetenz der Vermögensverwalter der Superreichen kaufen"
Wirtschaftswoche 19.07.2022
„Konsequenter Fokus auf Qualität – CIO von FOCAM hat Erfolg mit wenigen Top Aktien“
Börsenzeitung 12.04.2022
Downloads
Verkaufsprospekt
PDF | März 2025
Fondspräsentation
PDF | Januar 2026
Halbjahresbericht
PDF | März 2024
Factsheet
PDF | Januar 2026
Jahresbericht
PDF | September 2024
PRIIPs KID
Capital Growth Fund SD | Mai 2025
PRIIPs KID
Capital Growth Fund TFD | Mai 2025
PRIIPs KID
Capital Growth Fund LD | Mai 2025
Fondsfakten
Capital Growth Fund | August 2025
MiFID-II-Produktinformationen
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.